طراحی مدلی به‌منظور بهینه‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی با رعایت اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران

نویسندگان

    سید هادی میرکریمی دانشجوی دکتری، گروه مهندسی مالی، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
    سید مجتبی میرلوحی * استادیار، گروه مدیریت، دانشکده مدیریت، دانشگاه صنعتی شاهرود، شاهرود، ایران. mirlohism@shahroodut.ac.ir
    رضا غلامی جمکرانی استادیار، گروه مالی و حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
    رضا تهرانی استاد، گروه آموزشی مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.
https://doi.org/10.61838/medda.1.2.10

کلمات کلیدی:

بهینه‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری, سازمان تامین اجتماعی, رعایت اصل 44 قانون اساسی

چکیده

این مطالعه با هدف طراحی مدلی به‌منظور بهینه‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی با رعایت اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران انجام شده است. روش پژوهش مطالعه حاضر کیفی بوده و جهت گردآوری داده‌ها به تدوین سوالات مصاحبه مبادرت ورزیده شد. جامعه آماری شامل دو بخش کیفی و کمی می‌باشد. بخش کیفی شامل 10 نفر از خبرگان نظری شامل اساتید بهینه‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری هستند که در زمینه مدیریت و مدیریت مالی صاحب نظر بوده و در این حوزه کتاب یا مقالات متعددی داشته و خبرگان تجربی شامل مدیران با تجربه بالای 15 سال در سازمان تامین اجتماعی هستند و مدرک تحصیلات تکمیلی در حوزه مدیریت و مدیریت مالی بوده‌اند که با استفاده از روش ‌نمونه‌گیری هدفمند و غیراحتمالی انتخاب شدند و با آن‌ها مصاحبه‌های عمیق و نیمه‌ساختار‌یافته انجام گرفت. بخش کمی شامل، کلیه کارکنان سازمان تامین اجتماعی است که با توجه به اینکه جامعه آماری نامحدود است از فرمول کوکران جهت تعیین حداقل حجم نمونه استفاده شد. پس از انجام مصاحبه‌ها، به استخراج مفاهیم از مصاحبه‌ها توسط نرم‌افزار Maxqda پرداخته شد و کدهای مربوطه استخراج و با برقراری ارتباط میان کدهای استخراج شده در مرحله کدگذاری باز و حذف شاخص‌های تکراری و ادغام شاخص‌های مشابه، به تم‌های اصلی و فرعی دست یافته شد. در مجموع الگوی به دست آمده مشتمل بر 7 مضمون اصلی است. نتایج نشان داد تحلیل مالی و محیط سازمانی بر بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری تاثیر داشته و این مضمون بر رعایت اصل 44 قانون اساسی، مدیریت دارایی و ریسک پرتفوی سرمایه گذاری تاثیر می‌گذارد که در نهایت به توسعه سازمانی در سازمان تامین اجتماعی منجر می‌شود.

دانلودها

دسترسی به دانلود اطلاعات مقدور نیست.

مراجع

Abadian, M., & Shajari, H. (2015). Multi-indicator method for choosing the optimal stock portfolio using fundamental analysis variables in

petrochemical companies that are members of the stock exchange. Financial Engineering and Securities Management, 7(26), 1-26.

https://sanad.iau.ir/Journal/fej/Article/1079228/FullText

Alwani, S. M., Azar, A., & Danaei Fard, H. (2010). Qualitative research methodology in management: a comprehensive approach. Safar.

Arabsalehi, M., Gogerdchian, A., & Hashemi, M. (2013). Factors affecting investment decisions in capital assets of companies listed on the

Tehran Stock Exchange. Financial Accounting, 23(6), 67-85. https://en.civilica.com/doc/1440475/

Chen, W., Li, S. S., Mehlawat, M. K., Jia, L., & Kumar, A. (2021). Portfolio selection using data envelopment analysis cross-efficiency

evaluation with undesirable fuzzy inputs and outputs. International Journal of Fuzzy Systems, 23, 1478-1509.

https://doi.org/10.1007/s40815-020-01045-y

Deng, Y., Xu, H., & Wu, J. (2021). Optimization of blockchain investment portfolio under artificial bee colony algorithm. Journal of

Computational and Applied Mathematics, 385, 113199. https://doi.org/10.1016/j.cam.2020.113199

Faridi, S., Madanchi Zaj, M., Daneshvar, A., Shahverdiani, S., & Rahnamai Roud Poshti, F. (2022). Portfolio Optimization Based on a

Combined Omega Ratio and Markowitz Mean-Variance Model Using Two-Level Ensemble Machine Learning. Financial Knowledge and

Security Analysis (Financial Studies), 14(55), 33-54. https://www.sid.ir/paper/1063401/en

Ghabel Rahmat, F., Fathi, S., Tavasoli Roknabadi, M., & Morshidizad, A. (2018). Operational mechanism for the fair and fruitful distribution

of opportunities in the development process: focusing on principle 44. Iranian Policy Research (Sephehr Policy), 6(21), 118-193.

Harris, E. P., Northcott, D., Elmassri, M. M., & Huikku, J. (2016). Theorising strategic investment decision-making using strong structuration

theory. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 29(7), 1177-1203. https://doi.org/10.1108/AAAJ-03-2015-2005

Hosseini, F., & Bayat, A. (2014). Investment decisions, investment efficiency and investment volume, profit sharing policies, companies' life

cycle. The Second National Conference on Accounting, Management and Economics of Iran, https://en.civilica.com/doc/524269/

Huang, Y. (2020). Portfolio optimization based on jump-diffusion stochastic differential equation. Alexandria Engineering Journal, 59(4),

2503-2512. https://doi.org/10.1016/j.aej.2020.04.015

Imamat, M. S. M. M., & Hanafizadeh, P. (2019). Stock portfolio optimization using reliability approach. Investment Knowledge, 9(36), 435-

450. http://www.jik-ifea.ir/article_16949.html?lang=en

Iqbal Nia, M., & Deliran, D. (2018). Optimizing the stock portfolio in a fuzzy way and using the unconscious search meta-heuristic algorithm.

Investment Knowledge Quarterly, 8(36), 251-270. https://www.sid.ir/paper/388729/en

Kalayci, C. B., Ertenlice, O., & Akbay, M. A. (2019). A comprehensive review of deterministic models and applications for mean-variance

portfolio optimization. Expert Systems with Applications, 125, 345-368. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2019.02.011

Kalayci, C. B., Polat, O., & Akbay, M. A. (2020). An efficient hybrid metaheuristic algorithm for cardinality constrained portfolio optimization.

Swarm and Evolutionary Computation, 54, 100662. https://doi.org/10.1016/j.swevo.2020.100662

Karimi, N., & Mousavi Nejad Kamachali, A. (2023). Optimal Investment Portfolio Selection in the Tehran Stock Exchange Using an Integrated

Clustering and Multi-Criteria Decision-Making Approach. 9th International Conference on Industrial Engineering and Systems,

Mashhad, https://en.civilica.com/doc/1772947/

Kong, S., & Xu, M. (2023). Portfolio Optimization for Junior Investors Under Different Industries. BCP Business & Management, 38, 1506-

1515. https://doi.org/10.54691/bcpbm.v38i.3925

Mehlawat, M. K., Gupta, P., Kumar, A., Yadav, S., & Aggarwal, A. (2020). Multiobjective fuzzy portfolio performance evaluation using data

envelopment analysis under credibilistic framework. IEEE Transactions on Fuzzy Systems, 28(11), 2726-2737.

https://doi.org/10.1109/TFUZZ.2020.2969406

Mousavi Kakhaki, V., & Khatabi, S. (2024). Modeling Portfolio Optimization based on behavioral Preferences and Investor's Memory.

Financial Research Journal, 26(1), 140-170.

Naimi Sadigh, A., & Vafadost Sabzevar, P. (2013). Optimal selection of stock portfolio with constraints using adjusted genetic algorithm.

Modeling in Engineering, 38, 1-2. https://modelling.semnan.ac.ir/article_1675.html?lang=en

Najafi, M. M. R. (2018). Examining the position of the stock exchange and stock exchange transactions in Islamic studies with an emphasis

on the policies of Article 44 of the Constitution. New Approaches in Islamic Studies, 1(1), 87-108. https://ensani.ir/fa/article/417464/

Rai, R., Baskha, H., & Mehdikhah, H. (2019). Stock portfolio optimization using Mean-CVaR method and symmetric and asymmetric

conditional variance heterogeneity approach. Financial Research, 22(2), 149-159. https://jfr.ut.ac.ir/article_77145.html?lang=en

Schlütter, S., Fianu, E. S., & Gründl, H. (2023). Responsible Investments in Life Insurers’ Optimal Portfolios Under Solvency Constraints.

Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 112(1), 53-81. https://doi.org/10.3790/zverswiss.2023.03.schluetter.etal

Sina, A., & Fallah, M. (2019). Comparing the performance of value-at-risk and capiola-CVaR models for portfolio optimization in Tehran

Stock Exchange. Financial Management Perspective, 10(29), 125-146. https://doi.org/10.52547/jfmp.10.29.125

Ye, Z. (2024). The Optimal Portfolio of AIA Group Limiteds Investment Insurance Products Based on Markowitz Model and Index Model.

Advances in Economics Management and Political Sciences, 79(1), 99-105. https://doi.org/10.54254/2754-1169/79/20241785

چاپ شده

۱۴۰۳/۰۶/۱۰

ارسال

۱۴۰۳/۰۱/۳۱

بازنگری

۱۴۰۳/۰۳/۰۵

پذیرش

۱۴۰۳/۰۵/۱۸

شماره

نوع مقاله

مقالات

ارجاع به مقاله

میرکریمی س. ه. .، میرلوحی س. م. .، غلامی جمکرانی ر. .، و تهرانی ر. . (1403). طراحی مدلی به‌منظور بهینه‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی با رعایت اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران. مدیریت، آموزش و توسعه در عصر دیجیتال، 1(2)، 138-151. https://doi.org/10.61838/medda.1.2.10

مقالات مشابه

1-10 از 232

همچنین برای این مقاله می‌توانید شروع جستجوی پیشرفته مقالات مشابه.