طراحی مدلی بهمنظور بهینهسازی پرتفوی سرمایهگذاری سازمان تامین اجتماعی با رعایت اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران
کلمات کلیدی:
بهینهسازی پرتفوی سرمایهگذاری, سازمان تامین اجتماعی, رعایت اصل 44 قانون اساسیچکیده
این مطالعه با هدف طراحی مدلی بهمنظور بهینهسازی پرتفوی سرمایهگذاری سازمان تامین اجتماعی با رعایت اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران انجام شده است. روش پژوهش مطالعه حاضر کیفی بوده و جهت گردآوری دادهها به تدوین سوالات مصاحبه مبادرت ورزیده شد. جامعه آماری شامل دو بخش کیفی و کمی میباشد. بخش کیفی شامل 10 نفر از خبرگان نظری شامل اساتید بهینهسازی پرتفوی سرمایهگذاری هستند که در زمینه مدیریت و مدیریت مالی صاحب نظر بوده و در این حوزه کتاب یا مقالات متعددی داشته و خبرگان تجربی شامل مدیران با تجربه بالای 15 سال در سازمان تامین اجتماعی هستند و مدرک تحصیلات تکمیلی در حوزه مدیریت و مدیریت مالی بودهاند که با استفاده از روش نمونهگیری هدفمند و غیراحتمالی انتخاب شدند و با آنها مصاحبههای عمیق و نیمهساختاریافته انجام گرفت. بخش کمی شامل، کلیه کارکنان سازمان تامین اجتماعی است که با توجه به اینکه جامعه آماری نامحدود است از فرمول کوکران جهت تعیین حداقل حجم نمونه استفاده شد. پس از انجام مصاحبهها، به استخراج مفاهیم از مصاحبهها توسط نرمافزار Maxqda پرداخته شد و کدهای مربوطه استخراج و با برقراری ارتباط میان کدهای استخراج شده در مرحله کدگذاری باز و حذف شاخصهای تکراری و ادغام شاخصهای مشابه، به تمهای اصلی و فرعی دست یافته شد. در مجموع الگوی به دست آمده مشتمل بر 7 مضمون اصلی است. نتایج نشان داد تحلیل مالی و محیط سازمانی بر بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری تاثیر داشته و این مضمون بر رعایت اصل 44 قانون اساسی، مدیریت دارایی و ریسک پرتفوی سرمایه گذاری تاثیر میگذارد که در نهایت به توسعه سازمانی در سازمان تامین اجتماعی منجر میشود.
دانلودها
مراجع
Abadian, M., & Shajari, H. (2015). Multi-indicator method for choosing the optimal stock portfolio using fundamental analysis variables in
petrochemical companies that are members of the stock exchange. Financial Engineering and Securities Management, 7(26), 1-26.
https://sanad.iau.ir/Journal/fej/Article/1079228/FullText
Alwani, S. M., Azar, A., & Danaei Fard, H. (2010). Qualitative research methodology in management: a comprehensive approach. Safar.
Arabsalehi, M., Gogerdchian, A., & Hashemi, M. (2013). Factors affecting investment decisions in capital assets of companies listed on the
Tehran Stock Exchange. Financial Accounting, 23(6), 67-85. https://en.civilica.com/doc/1440475/
Chen, W., Li, S. S., Mehlawat, M. K., Jia, L., & Kumar, A. (2021). Portfolio selection using data envelopment analysis cross-efficiency
evaluation with undesirable fuzzy inputs and outputs. International Journal of Fuzzy Systems, 23, 1478-1509.
https://doi.org/10.1007/s40815-020-01045-y
Deng, Y., Xu, H., & Wu, J. (2021). Optimization of blockchain investment portfolio under artificial bee colony algorithm. Journal of
Computational and Applied Mathematics, 385, 113199. https://doi.org/10.1016/j.cam.2020.113199
Faridi, S., Madanchi Zaj, M., Daneshvar, A., Shahverdiani, S., & Rahnamai Roud Poshti, F. (2022). Portfolio Optimization Based on a
Combined Omega Ratio and Markowitz Mean-Variance Model Using Two-Level Ensemble Machine Learning. Financial Knowledge and
Security Analysis (Financial Studies), 14(55), 33-54. https://www.sid.ir/paper/1063401/en
Ghabel Rahmat, F., Fathi, S., Tavasoli Roknabadi, M., & Morshidizad, A. (2018). Operational mechanism for the fair and fruitful distribution
of opportunities in the development process: focusing on principle 44. Iranian Policy Research (Sephehr Policy), 6(21), 118-193.
Harris, E. P., Northcott, D., Elmassri, M. M., & Huikku, J. (2016). Theorising strategic investment decision-making using strong structuration
theory. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 29(7), 1177-1203. https://doi.org/10.1108/AAAJ-03-2015-2005
Hosseini, F., & Bayat, A. (2014). Investment decisions, investment efficiency and investment volume, profit sharing policies, companies' life
cycle. The Second National Conference on Accounting, Management and Economics of Iran, https://en.civilica.com/doc/524269/
Huang, Y. (2020). Portfolio optimization based on jump-diffusion stochastic differential equation. Alexandria Engineering Journal, 59(4),
2503-2512. https://doi.org/10.1016/j.aej.2020.04.015
Imamat, M. S. M. M., & Hanafizadeh, P. (2019). Stock portfolio optimization using reliability approach. Investment Knowledge, 9(36), 435-
450. http://www.jik-ifea.ir/article_16949.html?lang=en
Iqbal Nia, M., & Deliran, D. (2018). Optimizing the stock portfolio in a fuzzy way and using the unconscious search meta-heuristic algorithm.
Investment Knowledge Quarterly, 8(36), 251-270. https://www.sid.ir/paper/388729/en
Kalayci, C. B., Ertenlice, O., & Akbay, M. A. (2019). A comprehensive review of deterministic models and applications for mean-variance
portfolio optimization. Expert Systems with Applications, 125, 345-368. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2019.02.011
Kalayci, C. B., Polat, O., & Akbay, M. A. (2020). An efficient hybrid metaheuristic algorithm for cardinality constrained portfolio optimization.
Swarm and Evolutionary Computation, 54, 100662. https://doi.org/10.1016/j.swevo.2020.100662
Karimi, N., & Mousavi Nejad Kamachali, A. (2023). Optimal Investment Portfolio Selection in the Tehran Stock Exchange Using an Integrated
Clustering and Multi-Criteria Decision-Making Approach. 9th International Conference on Industrial Engineering and Systems,
Mashhad, https://en.civilica.com/doc/1772947/
Kong, S., & Xu, M. (2023). Portfolio Optimization for Junior Investors Under Different Industries. BCP Business & Management, 38, 1506-
1515. https://doi.org/10.54691/bcpbm.v38i.3925
Mehlawat, M. K., Gupta, P., Kumar, A., Yadav, S., & Aggarwal, A. (2020). Multiobjective fuzzy portfolio performance evaluation using data
envelopment analysis under credibilistic framework. IEEE Transactions on Fuzzy Systems, 28(11), 2726-2737.
https://doi.org/10.1109/TFUZZ.2020.2969406
Mousavi Kakhaki, V., & Khatabi, S. (2024). Modeling Portfolio Optimization based on behavioral Preferences and Investor's Memory.
Financial Research Journal, 26(1), 140-170.
Naimi Sadigh, A., & Vafadost Sabzevar, P. (2013). Optimal selection of stock portfolio with constraints using adjusted genetic algorithm.
Modeling in Engineering, 38, 1-2. https://modelling.semnan.ac.ir/article_1675.html?lang=en
Najafi, M. M. R. (2018). Examining the position of the stock exchange and stock exchange transactions in Islamic studies with an emphasis
on the policies of Article 44 of the Constitution. New Approaches in Islamic Studies, 1(1), 87-108. https://ensani.ir/fa/article/417464/
Rai, R., Baskha, H., & Mehdikhah, H. (2019). Stock portfolio optimization using Mean-CVaR method and symmetric and asymmetric
conditional variance heterogeneity approach. Financial Research, 22(2), 149-159. https://jfr.ut.ac.ir/article_77145.html?lang=en
Schlütter, S., Fianu, E. S., & Gründl, H. (2023). Responsible Investments in Life Insurers’ Optimal Portfolios Under Solvency Constraints.
Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 112(1), 53-81. https://doi.org/10.3790/zverswiss.2023.03.schluetter.etal
Sina, A., & Fallah, M. (2019). Comparing the performance of value-at-risk and capiola-CVaR models for portfolio optimization in Tehran
Stock Exchange. Financial Management Perspective, 10(29), 125-146. https://doi.org/10.52547/jfmp.10.29.125
Ye, Z. (2024). The Optimal Portfolio of AIA Group Limiteds Investment Insurance Products Based on Markowitz Model and Index Model.
Advances in Economics Management and Political Sciences, 79(1), 99-105. https://doi.org/10.54254/2754-1169/79/20241785
دانلود
چاپ شده
ارسال
بازنگری
پذیرش
شماره
نوع مقاله
مجوز
حق نشر 2024 سید هادی میرکریمی (نویسنده); سید مجتبی میرلوحی; رضا غلامی جمکرانی, رضا تهرانی (نویسنده)

این پروژه تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 می باشد.